Le bénéfice n'est pas synonyme d'argent

publié en septembre 2026

Une entreprise est dans le vert, les commandes affluent et le compte de résultat affiche un bénéfice réjouissant. Pourtant, il peut arriver qu’à la fin du mois, l’argent vienne à manquer pour payer les salaires, les fournisseurs ou les impôts. Ce qui semble a priori contradictoire est pourtant une réalité pour de nombreuses PME. La raison réside dans la différence entre bénéfice et trésorerie.

Le bénéfice indique si une entreprise a géré ses activités avec succès au cours d’une période donnée. La trésorerie, en revanche, indique si l’entreprise dispose de moyens financiers suffisants pour honorer ses engagements courants dans les délais impartis. Ces deux indicateurs sont importants pour le développement à long terme d’une entreprise. Au quotidien, cependant, c’est généralement la trésorerie qui détermine la capacité d’action d’une entreprise.

Prenons un exemple : une entreprise artisanale mène à bien plusieurs commandes importantes. Les prestations sont fournies et facturées. D’un point de vue comptable, cela génère un bénéfice. Cependant, si les clients ne règlent leurs factures que plusieurs semaines ou mois plus tard, l’argent manque tout de même sur le compte bancaire. Or, les factures courantes doivent être payées indépendamment de cela.

La trésorerie peut être mise à rude épreuve, en particulier pendant les phases de croissance. L’embauche de nouveaux collaborateurs, l’augmentation des stocks ou les investissements dans des machines et des véhicules entraînent souvent des dépenses importantes avant que des recettes supplémentaires ne soient perçues. Une entreprise en pleine croissance a donc souvent besoin de plus de liquidités que prévu.

Une planification en amont est d’autant plus importante. Même de simples plans de trésorerie permettent de garder une vue d’ensemble des encaissements et décaissements futurs et d’identifier à temps d’éventuels problèmes de trésorerie. Il convient également de prêter attention aux factures clients en souffrance. Le recouvrement rapide des créances améliore souvent sensiblement la situation financière.

C’est précisément en période de difficultés économiques que la trésorerie revêt une importance accrue. La hausse des coûts, l’allongement des délais de paiement ou des dépenses imprévues peuvent poser des défis même aux entreprises prospères. Connaître et gérer activement ses flux de trésorerie, c’est poser les bases de la stabilité et de la liberté d’action entrepreneuriale.

Grâce à une planification professionnelle de la trésorerie, vous gardez le contrôle de votre avenir financier. Nous nous ferons un plaisir de vous accompagner en tant que partenaire compétent.

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Sven Lehmann-Waeber

Chef d’équipe suppléant
Fondé de procuration
Expert fiduciaire diplômé

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